આ સમયે, અમેરિકન બેન્કિંગ સેક્ટર અલગ થવાના તબક્કામાં પ્રવેશ્યું.

આ સમયગાળા દરમિયાન, બેંકિંગ ઉદ્યોગ પ્રમાણમાં એકીકૃત વ્યવસાય ચલાવતો હતો, અને વ્યવસાયનો અવકાશ અને વ્યવસાયનું કદ બંને અમુક અંશે મર્યાદિત હતા.

ડિસેમ્બર 1999માં, યુએસમાં ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસિસ મોડર્નાઇઝેશન એક્ટ પસાર કરવામાં આવ્યો હતો, જેણે લગભગ 70 વર્ષના અલગતાનો અંત લાવીને બિઝનેસ સ્કોપની દ્રષ્ટિએ બેંકો, સિક્યોરિટીઝ સંસ્થાઓ અને વીમા સંસ્થાઓ વચ્ચેની સીમાઓને દૂર કરી હતી.

 

ગીરોનું "ભૂતકાળનું જીવન".

મૂળરૂપે, મોર્ટગેજ લોન મુખ્યત્વે ટૂંકા અથવા મધ્યમ ગાળામાં બલૂન પેમેન્ટ લોન હતી.

જો કે, આ લોન્સ હાઉસિંગની કિંમતોમાં ફેરફાર માટે ખૂબ જ સંવેદનશીલ હતી, અને જ્યારે મહામંદી શરૂ થઈ, ત્યારે હાઉસિંગની કિંમતો સતત ઘટી રહી હતી અને બેંકોને મોટા પ્રમાણમાં ખરાબ દેવાનો સામનો કરવો પડ્યો હતો, જેના કારણે એક દુષ્ટ ચક્ર સર્જાયું હતું જેના પરિણામે રહેવાસીઓએ તેમના ઘરો ગુમાવ્યા હતા અને મોટી સંખ્યામાં બેંકો નાદાર થઈ રહી છે.

કટોકટી પછી, અર્થતંત્રને ઉત્તેજીત કરવા અને રહેવાસીઓની હાઉસિંગ સમસ્યાને ઉકેલવા માટે, યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સે સરકારી ગેરંટીના રૂપમાં મોર્ટગેજ લોન મેળવવામાં રહેવાસીઓને મદદ કરવાનું શરૂ કર્યું.

ફેડરલ નેશનલ મોર્ટગેજ એસોસિએશન (FNMA અથવા Fannie Mae) ની સ્થાપના 1938 માં મુખ્યત્વે ફેડરલ હાઉસિંગ એડમિનિસ્ટ્રેશન (FHA) અને વેટરન્સ એડમિનિસ્ટ્રેશન (VA) દ્વારા બાંયધરીકૃત ગીરો ખરીદવા માટે કરવામાં આવી હતી અને 1972 માં બિન-સરકારી બાંયધરીકૃત નિયમિત ગીરો ખરીદવાનું શરૂ કર્યું હતું.

તે સમયે, એકંદરે ગીરો બજાર હજુ પણ ખૂબ જ નિષ્ક્રિય હતું, અને વિભાજનની પૃષ્ઠભૂમિ સામે, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કોએ ધીમે ધીમે શોધ્યું કે એસેટ સિક્યોરિટાઇઝેશન દ્વારા, તેઓ એક રહેણાંક ગીરો લોનને મોટી રકમ સાથે વિઘટિત કરી શકે છે. નાની રકમના બોન્ડ, જેણે તરલતામાં ઘણો સુધારો કર્યો.

તેથી, 1970 માં, સરકારે રહેણાંક ગીરો માટે ગૌણ બજારનો સંપૂર્ણ વિકાસ કરવા માટે ફેડરલ હોમ મોર્ટગેજ કોર્પોરેશન (FHLMC અથવા ફ્રેડી મેક) ની રચના કરી.

ફ્રેડી મેકની રચનાએ રહેણાંક ગીરો માટે ગૌણ બજારના વિકાસમાં સીધો ફાળો આપ્યો અને મોર્ટગેજ સિક્યોરિટાઇઝેશન માટે આગળ વધ્યો.

 

મોર્ટગેજ લેન્ડર અને રિટેલ બેંક વચ્ચેનો તફાવત

જ્યારે ઉધાર લેનાર હોમ લોન માટે અરજી કરવાનું વિચારી રહ્યો હોય, ત્યારે બે સૌથી સામાન્ય રીતો સીધી બેંક (રિટેલ બેંક) અથવા મોર્ટગેજ બ્રોકર (મોર્ટગેજ લેન્ડર) પાસે જવાની છે.

બીજી તરફ રિટેલ બેંક (વાણિજ્ય બેંક), સામાન્ય રીતે મિશ્ર કંપની છે જે ગીરો તેમજ નાણાંકીય સેવાઓ જેમ કે બચત, ક્રેડિટ કાર્ડ, ઓટો લોન અને રોકાણો ઓફર કરે છે.

જ્યારે ઉધાર લેનાર કોઈ ચોક્કસ બેંકનો સંપર્ક કરે છે, ત્યારે તેમની પાસે ફક્ત તે બેંકની માહિતી અને સેવાઓની ઍક્સેસ હશે, અને બેંકની સેવાઓ ઘણીવાર લોન સુધી જ મર્યાદિત હોય છે, જે ઘર અને લોન વચ્ચેના સંબંધની જટિલતાઓને સંપૂર્ણ રીતે સંકલિત કરવાનું મુશ્કેલ બનાવે છે.

જ્યારે છૂટક બેંકની ફી ઓછી હોઈ શકે છે, મોર્ટગેજ ધિરાણકર્તા સામાન્ય રીતે વધુ વ્યાવસાયિક સેવા, ઝડપી પ્રતિસાદ અને વ્યાપક પ્રેક્ષકો માટે ઉત્પાદનોની વ્યાપક પસંદગી પ્રદાન કરે છે.

મોર્ટગેજ ધિરાણકર્તા ઉધાર લેનારાઓને વ્યાપક અને વ્યાવસાયિક ક્રેડિટ કાઉન્સેલિંગ પ્રદાન કરી શકે છે, મહેમાનોને લોન અને ફાઇનાન્સિંગ પોર્ટફોલિયો વિશે વિવિધ જટિલ પ્રશ્નોના જવાબ આપવામાં મદદ કરી શકે છે અને ડઝનેક ઉત્પાદનોમાંથી ઉધાર લેનાર માટે શ્રેષ્ઠ ફિટ શોધી શકે છે.

આનો અર્થ એવો પણ થાય છે કે ધિરાણકર્તાની સ્થિતિ ઋણ લેનારાઓ માટે વધુ અનુકૂળ છે, કારણ કે તેમની પાસે વધુ વિકલ્પો અને મૂર્ત લાભો છે.

 

એવું કહી શકાય કે સારા ગીરો ધિરાણકર્તા અને સારા મોર્ટગેજ લોન ઓરિજિનેટર શોધવાથી લેનારાના નાણાં, સમય બચાવી શકાય છે અને પ્રથમ વખત શ્રેષ્ઠ ઉત્પાદન માહિતી મેળવી શકાય છે.